证券从业人员炒股禁令拟取消

“老鼠仓”会否变身“老虎仓”?

编辑:司徒任远

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导语

  证券法修订草案明确在符合相应的规范条件后,证券从业人员可以买卖股票。这是“老鼠仓”变“老虎仓”的节奏,还是业界进步?

证券法修订草案:证券从业人员可买卖股票但须申报

  证券法修订草案明确证券从业人员可以买卖股票,但也作出了相应的规范。根据草案,证券经营机构、证券交易场所和证券登记结算机构的从业人员、国务院证券监督管理机构的工作人员以及其他证券从业人员,应当事先向其所在单位申报本人及配偶证券账户,并在买卖完成后3日内申报买卖情况。

  

缘起:多数从业者认为不公平

  对于此前从业人员不能炒股的政策限制,不少证券从业人员表示并不公平。部分认为自己从事的岗位其实并不可能接触到内幕消息,却因此丧失了炒股的资格;也有部分人认为,他们希望进行的证券交易,可能与公司接触到的敏感信息完全无关,但目前同样也是禁止的。

释义:什么是“老鼠仓”?

    是一种无良经纪对客户不忠的“食价”做法。具体指庄家在用公有资金拉升股价之前,先用自己个人(机构负责人,操盘手及其亲属,关系户)的资金在低位建仓,待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利。中国股市的特色就是无庄不成股,而老鼠仓就存在于这些大大小小的庄股当中。券商是庄股中的主力队员,利用自身具有融资的天然优势,从社会各方面融入大量资金坐庄拉升股票。坐庄本来是为了赚钱盈利的,但券商坐庄很少有真正赚钱的,原因就在于券商把股票拉升后,大量底部埋仓的老鼠仓蜂拥出货,券商又在高位接盘。这样的结果就是券商亏损累累,老鼠仓赚个钵满盆满。这便是当今券商被掏空的主要形式。

草案举措1:对证券发行者的监管

  证券法修订草案取消了股票发行审核委员会制度,规定公开发行股票并拟上市交易的,由证券交易所负责审核,并向证券监管机构报送。在简政放权的同时,修订草案细化了参与各方的责任,要求发行人和保荐人应当保证注册文件、补充修改情况、解释说明等的真实、准确、完整,并规定了现场检查、核查制度以及欺诈发行的撤销注册制度,明确了相应的民事责任和监管措施。

草案举措2:对证券从业人员的限制

  证券法修订草案规定,禁止证券交易场所、证券登记结算机构、证券经营机构、证券服务机构和其他金融机构的从业人员、有关监管部门或者行业协会的工作人员以及其他因工作、职责获取未公开信息的人员,买卖或者建议他人买卖与该信息相关的证券,或者泄露该未公开信息。

草案举措3:对股民的保护

  因欺诈发行、虚假陈述或者其他重大违法行为给投资者造成损失的,发行人的控股股东、实际控制人、相关的证券经营机构、证券服务机构以及国务院证券监督管理机构认可的投资者保护机构可以就赔偿事宜与投资者达成协议,予以先期赔付。