产品发行数量大增179.70％

　　根据公开资料统计，2007年共有23家中外资银行推出了947款银行人民币理财产品，较2006年增加了602款，增幅达到179.70％。2007年中资银行人民币理财产品的平均期限为12.17个月，外资银行人民币理财产品的平均期限为20个月，特别值得一提的是中资银行的浮动型人民币理财产品的平均年化收益率达到了9.28％。值得一提的是，从中资银行人民币理财产品发行数量和规模上看，中小型股份制银行的发展在加速，并且与大型国有银行之间的差距越来越小。

　　自人民币零售银行业务全面开放后，各类人民币理财产品已成为外资银行招揽本地居民生意的招牌业务。2007年，外资银行共计发行人民币理财产品51款，占银行人民币理财产品发行总量的6%。与中资银行相比，外资银行发行人民币理财产品虽然在数量上还远不能取胜，但在创新力度上，外资银行显然具有其独特的优势，尤其是在理财产品设计中，其投资境外市场的天然优势相当明显。

　　投资期限缩短而收益提升

　　2007年金融机构人民币存款准备金率不断调高和存贷款利率多次上调，对人民币理财产品收益的影响是不容忽视的。据测算，存款准备金率每上调0.5个百分点，都会冻结2000亿元左右的资金，这对银行来讲“杀伤力”不小，更加促使银行通过存款以外的其他方式来吸引资金。当然，人民币理财产品就是一个不错的选择。

　　两年前，固定收益类理财产品的年收益达到3％就会受到追捧。而如今，经过多次加息后，银行存款的利率已接近4％，所以，4％以下收益率的银行理财产品已很难吸引投资者的目光。面对频繁的加息和股票及基金投资火热的压力，银行一方面不断更新理财产品，另一方面也不断提高理财产品的预期收益、缩短产品的投资期限，以增强对投资者的吸引力。因此，就整个2007年发行的银行人民币理财产品来看，投资期限缩短的同时，预期收益率正不断提高。

　　相比股票或基金，银行人民币理财产品的流动性较差，大部分产品有少则3个月、多则2-3年的锁定期。在加息预期下，资金的流动性显得非常重要，产品周期越短、流动性越强越有吸引力。短期理财产品可以缩短资产配置的期限，提高资金的流动性，让投资者可以灵活方便地调动资金，及时应对加息带来的影响。因此，2007年各家银行纷纷推出中短期理财产品，1年及1年以下的产品成为主流产品。

　　2007年银行人民币理财产品，在品种上打破了原来仅有的信托融资型和债券型的模式，根据客户需求开发出了新股申购型、基金优选型以及超短期申购新股择机卖出型等创新型产品；在期限设置上也改变了原来1年、2年、5年的持有期限，而更多地推出了6个月以下的短期人民币理财产品，以保证资金的灵活性和未来收益的最大化；在收益水平上，人民币理财产品的预期收益率随利率而增加，有的产品预期收益已提高到5%至12%，而年初仅为3%左右，投资者可以更多地享受加息带来的收益。

　　三成产品收益低于预期

　　虽然2007年各家银行的理财产品预期年收益率都较高，但是，中国社科院金融研究所在2007年四季度发布的《IFB银行理财产品发展及评价报告》却显示，不少银行理财产品有夸大收益之嫌。在挂钩型产品中，有32％的产品的预期收益比银行预计的最高收益率低10％以上；另有近13％的产品的预期收益率比银行预计的最高收益率低50％以上。如2007年8月至11月间到期的两万元一年期五款产品中，有两款收益率为2.152％和1.05％，低于同期一年期美元存款利率水平。