东方网>>财经频道>>滚动新闻>>正文 保护视力色： 证监会严控基金风险立新规 2007年11月5日9:40 来源:中国经济网 选稿:王飞 　　东方网11月5日消息：综合新华社消息中国证监会4日下发《关于进一步做好基金行业风险管理工作有关问题的通知》，以进一步强化基金市场风险管理，防范基金销售、基金投资等活动中的不规范行为。这是今年以来监管层第二次发出此类规范要求。 　　证监会强调，要避免基金规模盲目扩张，禁止在销售过程中错误引导消费者，禁止投资中的投机行为，督促基金公司加强流动性风险管理，牢记价值投资理念。 　　卖基金不得诱导投资人 　　通知要求，基金管理公司不得人为制造基金销售的紧俏氛围，不得擅自变更基金的发售日期、集中申购日期，不得以网上交易等任何方式提前或延迟基金的集中销售日期，不得进行预约认购或预约申购，以保证基金销售活动的公平公正。 　　与5月份下发的通知相比，此次通知增加了“不得诱导投资人认为低净值基金更便宜”“发布公告或相关宣传推介材料之日起6个月内保持基金规模控制在向投资人承诺的范围内”等内容。通知还明确要求基金管理公司及其人员对外发表投资相关言论时“应当保持应有的客观、理性和审慎”。 　　分析：建信基金管理有限公司总经理孙志晨认为，证监会此次出台的新规是监管层出于控制市场风险而做出的理性和正常的决策。 　　避免盲目追求基金规模扩张 　　自去年下半年以来，我国基金行业明显呈现出迅猛发展的趋势，一方面基金资产净值快速增长，另一方面基金账户开户数持续增加。随着基金受到投资者的青睐，有的基金管理公司盲目追求规模扩张。 　　对此，证监会明确要求，基金管理公司要采取比例配售等措施，有效控制基金销售规模，切实履行向基金投资人公告的有关基金销售规模限定承诺。 　　根据通知，对于新基金募集、基金封转开、拆分以及其他限量集中销售活动，基金管理公司要在发布公告或相关宣传推介材料之日起6个月内保持基金规模控制在向投资人承诺的范围内。 　　基金管理公司的三季报显示，包括博时、华夏、南方、易方达在内的10家基金公司资产规模已经超过1000亿元，其中博时和华夏已经超过2000亿元。而根据二季报披露的信息，上半年资产规模过1000亿元的基金公司只有5家。 　　分析：银河基金管理有限公司有关人士认为，证监会此次的提示将使基金公司更多关注基本面、遵循价值投资的原则。目前开放式基金容易遭到持有人的赎回，加强流动性风险管理有助于避免由于大规模赎回所带来的风险。短期看，基金公司可以通过降低仓位、转换品种的方法提高流动性。 　　基金资产净值已超3.3万亿元 　　今年以来，随着资本市场的快速发展，我国基金行业呈现快速增长的态势，投资者特别是个人投资者投资基金踊跃，基金资产规模成倍扩大。根据证监会提供的数据，在9月21日到10月底的一个多月时间里，没有新的基金发行，但是基金总规模增长1591亿份，基金资产净值增长9.56%。 　　截至10月底，我国59家基金管理公司共管理基金341只，基金总规模为20553.38亿份，基金资产净值达33120.02亿元，分别为年初的2.8倍和3.8倍。 　　近年来，证券投资基金业一直是中国金融市场中成长速度最快的金融子行业。银河证券基金研究中心的报告显示，2003年至2006年间，中国银行储蓄存款的平均增长率为15%，保险业资产规模的平均增长率为32%，而证券投资基金资产规模的平均增长率则为65%。 　　中国人民银行的第三季度全国城镇储户问卷调查显示，反映基金为家庭拥有最主要金融资产的居民占比达25.4%，比上季度提高5.4个百分点。城镇居民基金投资热情已连续六个季度刷新历史纪录。 　　分析：孙志晨认为，当前基金管理的资产规模已超过流通市值的三分之一，证监会控制新基金的发行节奏，以及此次下发通知，都有助于完善基金公司的投资能力和进行流动性管理。 　　证监会有关负责人表示，基金监管部门再次下发通知旨在防止盲目乐观，进一步强化基金市场风险管理，防范不规范行为，促进基金市场的持续稳健发展。 一周理财操作计划 一周新股投资策略 调整期买基有策略 光大理财挂钩港股 银行竞推航空信用卡 花旗新推理财品 5款新车型详细看 油价大涨股市暴跌 美联储降息有何"阴谋" 大盘弱势延续继续探底 短线可关注中石油 中石油周一隆重登场 首日定位将在35元以上 量能萎缩股指欲二次探底 蓝筹股仍是领头板块 10年中能涨899倍 如何发现未来的大牛股 前三季度福建经济增长速度创近十年来新高 即将上市新车抢先看 震荡中仍有赚钱机会 下周最热门的牛股清单 广州液化气价攀升 每瓶120元创今年新高 CPI预增牵动股市神经 加息效应明年集中兑现 看好人民币升值前景 部分热钱流入收藏市场 沃尔玛裁员被指违法 被裁员工可能诉诸法律 央企试行企业年金制度 费用由企业职共同缴纳 节油经济车型推荐 秋拍艺术精品上海预展 即将上市新车抢先看 5款新车型详细看 [关闭窗口]  [打印]

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