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知己知人知器 基金投资三大策略八大忌


2006年11月1日7:12

  东方网11月1日消息:最近一份调查结果显示,绝大多数基金经理认为,目前A股市场仍处于牛市初期或中期,同时对未来3个月股市的表现持比较乐观态度。调查显示,57%的基金经理认为,目前仍处于牛市,选择牛市中期的人数从5月份的17%上升到30%。

  牛市来了,应如何正确投资开放式基金?银华富裕主题基金经理王华的一席心得,也许对投资者有所启发。他认为,投资开放式基金时,需
要掌握三大策略———“知己”、“知人”、“知器”。

  所谓“知己”,即投资开始前,了解自己的情况,包括自己的风险承受能力和想要达到的投资目标。只有“知己”,才能在多种多样的投资产品中,选择适合自身需要的产品。当前市场处于上升周期,毫无疑问,股票型基金是最佳选择,当然股票型基金属于较高风险较高收益的产品,需要根据自身实际情况选择。减少投资的盲目性,是任何投资行为都不可少的第一环节。

  “知人”,则指投资者应全面了解基金产品提供者即基金管理人的情况。就开放式基金而言,投资者应重点考察基金管理人的历史业绩状况,尽管过往业绩并不构成未来业绩的保证,但过往业绩,特别是较长时期内的业绩表现,一般可成为考察基金管理人总体研究和投资管理能力的重要指标之一。当然,综合考察基金公司其他方面的情况,诸如风险控制、合规管理等也非常重要。

  所谓“知器”,指了解不同投资工具或品种的基本常识,包括预期风险和收益情况。各种不同类型的品种,具有不同的投资对象和投资策略,因而具备不同的风险收益特征,适合不同投资群体。其实基金产品本身并没有高低优劣之分,适合自身的就是最好的。

  对基金组合还应该有“八忌”:没有明确的投资目标、没有核心组合、非核心投资过多、组合失衡、基金数目太多、费用水平过高、没有设定卖出的标准、同类基金选择不当。

来源:新闻晨报  选稿:吴月霞  作者:艾暄   
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