分红险借股市打翻身仗

　　王先生曾于2005年投保了一份两全分红保险，保险期5年，一次性交纳保险费10000元。最近，他收到了红利领取通

知书，该通知书显示：2007年他这份保险获得的分红收益是579.36元。分别是2005年和2006年的5倍和3倍。去年红利成倍的增长让他喜出望外，决定今年再购买几份分红险产品。

　　据了解，今年前两个月，寿险市场的分红险销售趋旺，大有借股市调整之机大打“翻身仗”的走势。不久前，新华人寿“幸福年年”、太平洋人寿“鸿福年年”、太平人寿“福寿连连”等分红险新产品接连推向市场。从去年12月至今，已有五六家保险公司推出了分红险，一度低迷的分红险高调出场。

　　提前4月派送红利

　　一般保险公司都选择在6月进行分红，但在去年分红险销售低迷的状况下，进行提前分红或者额外分红已经成为刺激分红险销售的有力推手。去年底，新华和泰康率先派发了总计超过10亿元的特殊红利，这在一定程度上挡住了分红险的“退保潮”，也让消费者对来年的分红有了新的期待。

　　虽然去年火爆的股市使得投连险大出风头，但分红险依然是市场主力。数据显示，2007年全国投连险保费收入约394亿元，只占寿险保费总收入的8.8％，而分红保险保费收入2221亿元，占寿险保费总收入的49％，分红险仍占据了大部分的市场份额。

　　有关业内专家预测，2008年分红险仍将是寿险市场的主流产品。据保监会的统计显示，去年保险资金运用收益超过前五年的总和，达到2791.7亿元，为历史最高水平。业内专家预测，从目前公布的数据来看，寿险行业的投资收益率超过10%，2008年分红保险的分红水平将被看好。

　　避险功能比投连险强

　　新华人寿上海分公司有关人士接受记者采访时介绍说，分红险目前的主要投资渠道为国债、存款和大型基础设施建设，都属于一些期限较长，投资回报较为稳定的中等收益类渠道。而分红险的红利来源就是上一年度公司投资收益的可分配利润。根据保监会规定，至少要分配其中的70%给客户。如果当年公司运营情况较好，比如投资收益较好，运营费用支出控制也较好，可分配盈余较多，那么大部分自然是分给了投保人，但也会留存一部分作为“分红险的红利储备”，就像成立一个储蓄池。一旦某年投资收益不好时，可以用储蓄池中的资金进行弥补。这种分配方式可以使得分红险的收益相对稳定，避免大幅度的变化。

　　在比较分红险和投连险这两种险种的时候，该人士表示分红险有2％-2.5％的保底收益，即使在保险公司不分配红利的情况下，投保人的利益也能得到保障。因此，就产品避险功能而言，投资连接保险比股票强，但较分红保险和万能保险要弱。

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　　分红险Q&A

　　Q：缴费期到底多长才合适？

　　A：目前市场上分红型终身寿险产品的缴费期通常以10年、20年、30年年缴或一次性缴费方式为主，只有部分产品可选择期限较短的5年期缴费方式，而3年期缴费的分红型终身寿险保单还比较少见。3年、5年缴费期的产品比较适合那些目前资金充裕但未来收入不确定的客户。投保人快速缴清保费，可以避免未来不可预测的收入波动。

　　Q：分红产品有哪些细分？

　　A：据了解，针对不同的年龄，不同的保障需求，目前市面上主要包括专门针对老年人的分红险、专门针对儿童的教育储蓄分红保险、夫妻一起购买的夫妻分红保险以及针对养老的年金分红险等。

　　Q：怎样选择红利的领取方式？

　　A：一般来讲，公司会让客户自己选择红利的领取方式，如领取现金、抵交保费、累积生息、或是增加缴清的金额。但是既然保户将分红险作为一种家庭的投资手段，就应注重长期收益。所以，建议保户选择红利累积的方式进行再投资，让钱生钱。通过较长年份的有效累积，分红应该能使资金有较大幅度的增值。