广博股份(002103)大订单保证业绩提升

　　安信证券

　　与荷兰HENZO BV公司正式签署合作协议，公司将购买HENZO公司设备91.5万欧元，而HENZO公司则在2007年10月31日至2010年12月31日期间，向广博股份订购总价值3000万美元的产品。该3000万美元的总额中，2008年度订单额度为800万美

元，2009年度订单额度为1000万美元，2010年度订单额度为1200万美元。本次合作协议一方面有助于公司进一步开拓欧洲市场，另一方面有利于公司未来三年持续扩大产品销售份额。

　　作为奥运特许产品生产商，公司具体进展如下：在产品设计开发方面，广博共获得奥运特许产品编号达到50个，产品200多款，其中40个编号的产品已经进入各大特许零售终端，其余10个编号的产品即将全面上市。在市场开拓方面，公司已经与50家特许零售商签定了销售协议，产品已进入了相应的零售终端。目前，不仅已经产生了一批单店营业额较高的门店，而且各特许零售商的团购量也在快速地增长之中。公司的奥运合作伙伴及赞助商业务增长迅速，先后承接了韩国三星、北京国航、伊利集团等大型企业的奥运特许产品定单，已顺利完成定单的生产和产品配送，并已顺利收汇。公司通过提供高质量的印刷服务，形成了相对稳定的客户源。

　　预计公司2007年到2009年的每股收益分别为0.41元、0.55元及0.68元，考虑公司在国内纸质文具企业的龙头地位，以及中小板块中唯一涉及奥运概念的个股身份，给予公司2008年35倍的PE，对应股价是19.2元，给予“增持-A”的评级。

　　云铝股份（000807）：业绩大增厚积薄发

　　世基投资

　　公司地处素有有色金属王国之称的云南，资源优势明显。目前在文山州拥有21个探矿权，铝土矿探明储量3385万吨，总储量预计在1亿吨以上。云南水电资源丰富，实现电耗为1.36万度/吨，达到世界先进水平，位居全国第一位。

　　公司已经形成30万吨电解铝产能，配套建成18万吨碳素生产能力，16万吨铝加工产能。在云南文山州合作建设的氧化铝项目有望在2008年投产，届时公司将演变为上游铝土矿-氧化铝-电解铝-铝加工一体化的铝业企业。最近公司还计划通过增发建设高端铝板材项目。控股股东云南冶金集团总公司拟用其持有的云铝股份及驰宏锌锗(600497行情，股吧)的全部股权及其它资产出资设立云南冶金股份有限公司在香港申请上市，大股东若能整体上市，对公司的发展极为有利。

　　在2007年铝价小幅回落背景下，公司2007年前三季度实现净利润同比增长231.23％，并预测2007年度净利润同比增长50％－100％。该股近期在半年线附近反复震荡筑底，蓄势充分，上周五放量上扬，突破60日均线压制，在年报行情拉开序幕以及国际有色金属价格大涨背景下，该股有望大幅反弹，可重点关注。

　　中通客车（000957）：主攻奥运用车业绩预增300%

　　东方证券 赵晓宁

　　根据我国政府对绿色奥运的承诺，北京市所有的客车都要达到清洁客车的要求，且奥运中心区车辆必须是零排放，为此北京公共交通控股集团去年向全国公开招标，得到国家科技部力捧的中通客车以小组最高分在宇通、金龙、一汽、二汽等全国前十名的客车企业中脱颖而出，中标混合动力客车，以及奥运用纯电动客车。根据北京公共交通发展计划，此次招标混合动力车除用于2008年奥运会外，还会加大在公共交通中的混合动力车数量。

　　近年来，随着城市公交容量需求的不断增大，BRT大容量快速公交运输系统以其相对地铁、轻轨低投入的优势在国内迅速开始推广，珠海市、济南市今年已正式启用BRT快速公交车，广州等大城市也正启动BRT大容量快速公交运输系统计划，中通BRT产品的下线标志着中通客车在超大型快速公交产品取得了新的突破，将成为国内城市BRT运输的优选产品，为公司发展提供了更广阔的空间。中通客车以实力成功夺得奥运客车大单，去年业绩预告增长300%以上，是正宗的奥运概念股，在奥运板块百花齐放之际，中通客车有望迎头赶上，值得重点关注。