预计募资将逾150亿元

　　紫金矿业作为内地最大的黄金生产商，该公司2006年黄金产量49.21吨，其中矿产金20.70吨，占全国矿产金总量的10.29%，2007年被福布斯评为中国顶尖企业第2名，除黄金外公司还拓展了铜、锌等有色金属。据中国黄金协会资料，紫金矿业2006年上半年生产矿产金9.463吨，占全国矿产金量的12.24%。目前公司黄金储量排名全国第一,由于露天矿众多，其吨矿生产成本在全球黄金开采业中始终稳居最低。

　　紫金矿业2003年在香港联交所上市，当时发行40.05亿股H股。此次将申请发行不超过15亿股A股，发行后总股本不超过146.41亿股，其中A股不超过106.36亿股。所募资金并购国家急需的黄金等金属资源，加快矿山建设和扩大生产规模，其中募集资金的50%左右用于境外并购及后续开发。其2007年中期每股净资产0.3元，每股收益0.09元，去年每股收益0.16元。公司预测2007年度归属于母公司所有者的净利润250167万元，每股收益0.17元，远超过目前A股效益最好的山东黄金预测净利润1.02元。

　　面值0.10元与国际接轨

　　在本次A股招股预披露稿中，公司称其A股发行价格将不会低于A股招股书正式刊登前20个交易日公司H股平均价的90%或招股书刊登前一个交易日H股收市价的90%，以较高者为准，如此，公司A股发行价将在12-15元/股。这个价格对应的是0.1元的面值。其每股0.1元的面值引起各方关注，紫金矿业发行面值为何如此低廉？业内人士认为，如果按照每股一元面值发行的话，比照目前紫金矿业H股11.9港元的市场价格，就会出现紫金矿业A股的发行价在100元，申购1000股要10万多元。这样能够参与买卖的投资者就会很少，显然不利于中小投资者。

　　业内专家同时表示，此次紫金矿业顺利过会，为今后优质红筹股回归A股扫清障碍。以中国移动为例，其在香港市场的每股面值同样也是0.1港元，按其本周一收盘价141.8港元来计算的话，如果中移动回归A股，按照1元的面额进行发行，其发行价将达到1400元以上，认购1000股需要至少140万元的资金，如此高的交易价格对现有的交易系统来说，存在很大的挑战，而如果每股面值定价0.1元，将克服这些障碍。因此，可以说，每股面值0.1元标志着内地证券市场进一步与国际市场接轨，是中国证券市场的重大创新。