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中短债基金纷纷转型"打新股"
2007年11月5日6:22
来源:青年报 选稿:王飞
  泰信基金旗下的泰信中短债基金日前转型为泰信双息双利债券型基金。泰信中短债基金成为继南方、诺安、博时之后,业内第四只转型的中短债基金。转型后,该基金将在获取债券稳定收益的基础上,通过增加股票一级市场申购及适当的二级市场投资等手段,谋求高于比较基准的收益,转型后的基金更名为泰信双息双利债券型基金。

  业内人士表示,在牛市行情和通胀因素的双重压力下,中短债基金往往“稳定有余,盈
利不足”,这使得其收益率和吸引力都大打折扣。在国内衍生工具缺乏的情况下,在纯债基金中加入二级市场股票投资的含股组合,收益率走势将明显好于纯债组合。泰信基金经理冯俊认为,债券只有和股票资产配合运作才能表现其对基金资产的波动性贡献和收益率稳定能力。

  记者了解到,泰信中短债自成立以来已先后向投资者派发10次红利。转型后的泰信双息双利债券型基金,20%的基金资产将投资于股票并参与股票一级市场申购,80%可投资于债券资产、企业债以及可转换债券等固定收益品种。

  其中,所谓“双息”,是指获取债券的利息收益和股票的股息收益。除了债券利息收益之外,基金将在股票方面投资于分红能力强、业绩长期持续稳定的蓝筹类上市公司,以保障收益的稳定性和持续性;所谓“双利”,指基金将通过久期配置等策略获取债券市场的资本利得收益,同时获取新股申购收益和股票二级市场资本利得收益。另外,该基金具有流动性较强和相对收益稳定的特点,产生亏损的可能性很低,适合投资者对不确定开支资金进行配置。

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